¿Qué son las Finanzas? Concepto, tipos e importancia
Las finanzas se encargan de examinar el intercambio de capital entre personas, compañías o naciones, así como los desafíos de incertidumbre y riesgo asociados con estas transacciones. Esta disciplina se enfoca en el análisis de la adquisición de fondos destinados a la inversión en activos productivos y en las decisiones de inversión tomadas por los ahorradores.
Además, su análisis se centra en la adquisición y gestión de fondos con el fin de alcanzar metas específicas, teniendo en cuenta los riesgos inherentes a esta actividad. Para lograr un control efectivo, se consideran todos los elementos que componen las finanzas, con el objetivo de mantener una gestión sólida.
Índice de contenidos
Introducción
Las finanzas se dedican al estudio de las decisiones de inversión, ahorro y gasto que deben tomar los agentes económicos (empresas, familias o Estado) en un entorno de incertidumbre. Estas decisiones pueden involucrar diversos recursos financieros, como dinero, bonos, acciones y derivados, así como la adquisición de bienes de capital como maquinaria, edificios y otras infraestructuras. Es importante distinguir entre ahorro e inversión.
Las finanzas están estrechamente relacionadas con la administración. Por ejemplo, cuando se considera un nuevo producto, el administrador financiero requiere que el personal de finanzas le proporcione los cálculos presupuestarios. La función de las finanzas administrativas se puede describir en términos de su papel dentro de la organización, su relación con la economía y la contabilidad, y las principales actividades del administrador financiero.
Las finanzas también están vinculadas a las transacciones y a la gestión del dinero. Se estudia la obtención y gestión de fondos necesarios para cumplir objetivos, ya sea por parte de una empresa, un individuo o el propio Estado. Esto incluye la gestión de activos financieros como títulos y bonos. Según Bodie y Merton, las finanzas se ocupan de la asignación de recursos escasos a lo largo del tiempo, así como de las condiciones y oportunidades para obtener capital y los retornos que los inversionistas obtienen de sus inversiones.
El estudio académico de las finanzas se divide en dos ramas principales. Por un lado, las finanzas corporativas analizan cómo un inversionista puede obtener fondos, ya sea mediante la emisión de acciones, la obtención de préstamos bancarios o la emisión de deuda en el mercado. Por otro lado, la valuación de activos se enfoca en cómo un inversionista puede invertir su dinero, ya sea comprando acciones, adquiriendo deuda o manteniendo efectivo. Estas dos ramas se subdividen en áreas más específicas, como la intermediación financiera, las finanzas conductistas, la microestructura de los mercados financieros, el desarrollo financiero, las finanzas internacionales y las finanzas de consumo. Además, se ha desarrollado una disciplina emergente llamada neurofinanzas, que estudia los sesgos relacionados con la toma de decisiones económicas.
Las finanzas personales se refieren a la aplicación de los principios financieros a nivel individual o familiar, con el objetivo de gestionar eficientemente el dinero. Esto implica tomar decisiones sobre la distribución de los ingresos en áreas como educación, salud, alimentación, vestimenta, seguros, transporte, entre otros. Las finanzas personales abarcan aspectos como cheques, cuentas de ahorro, tarjetas de crédito, préstamos, inversiones en el mercado de valores, planes de jubilación, impuestos, entre otros, considerando siempre los riesgos y eventos futuros.
Tipos de Finanzas
Las Finanzas Públicas
son la actividad económica del sector público, que opera junto a la economía de mercado para obtener recursos y establecer un marco de acción. Incluye los activos, pasivos y otras propiedades y rentas administradas por el Poder Nacional a través de instituciones estatales. Para cumplir con sus funciones y necesidades públicas, el Estado requiere recursos que se obtienen mediante procedimientos legales y principios constitucionales.
Las Finanzas Públicas engloban el estudio de necesidades, creación de recursos, ingresos y gastos. El Estado utiliza los recursos generados por su gestión política para llevar a cabo actividades financieras que satisfacen necesidades públicas, tanto individuales como colectivas. Esto implica desarrollar una plataforma adecuada en educación, salud, seguridad social y generar nuevas fuentes de trabajo, tecnología propia y un sistema pluralista y flexible de toma de decisiones. También busca fortalecer el control social sobre la gestión estatal, mejorar la representación política y social, descentralizar el poder y transferir responsabilidades y recursos a las comunidades estatales y locales, además de mejorar las estructuras políticas existentes.
El objetivo es desarrollar estrategias de acción conjunta que promuevan la protección, seguridad ciudadana, salud, educación, deporte, cultura, trabajo y bienestar social, para impulsar el desarrollo económico del país y llevarlo hacia un futuro próspero. En este contexto, se utilizan políticas fiscales como instrumento de estabilización y ajuste, que pueden ser heterodoxas o ortodoxas, tanto tradicionales como no tradicionales, en el ámbito de las finanzas públicas.
Finanzas empresariales
Las finanzas corporativas se enfocan en las acciones que toman los directivos para aumentar el valor de la empresa para los accionistas, así como en las fuentes de financiación y la estructura de capital. También se consideran las herramientas y análisis utilizados para asignar los recursos financieros. Aunque las finanzas empresariales y las finanzas gerenciales son conceptos distintos, ya que las primeras se centran en la gestión financiera de todas las empresas y no solo de las corporaciones, los principios son aplicables a los problemas financieros de todas las empresas. Por esta razón, a menudo se utiliza el término “finanzas empresariales” para abarcar ambos ámbitos.
En términos generales, las finanzas empresariales tienen como objetivo principal maximizar el valor de los activos, las acciones y el rendimiento de la entidad a largo plazo, al tiempo que se equilibra el riesgo y la rentabilidad. Esto implica tres áreas principales:
- Presupuestación de capital: selección de los proyectos de inversión, donde la determinación precisa del valor es fundamental, ya que los juicios sobre el valor de los activos pueden ser determinantes.
- Política de dividendos: decisión sobre el uso de los excedentes de fondos, es decir, si se reinvierten en la empresa o se devuelven a los accionistas.
- Estructura de capital: elección de la combinación óptima de fuentes de financiación, considerando los compromisos de deuda y el costo de capital.
Esto último establece una conexión con la banca de inversión y el comercio de valores, ya que el capital obtenido puede incluir tanto deuda corporativa en forma de bonos como acciones, a menudo cotizadas en bolsa. Para obtener más información sobre la gestión de riesgos en las empresas, consulte la sección posterior.
A diferencia de los financieros de las empresas, los gestores financieros se centran más en los aspectos a corto plazo de la rentabilidad, el flujo de efectivo y la gestión del capital circulante (inventario, cuentas por cobrar y cuentas por pagar). Su objetivo es garantizar que la empresa pueda cumplir de manera segura y rentable sus objetivos financieros y operativos, es decir, (1) hacer frente a los pagos de la deuda a corto plazo y los pagos programados de la deuda a largo plazo, y (2) contar con suficiente flujo de efectivo para cubrir los gastos operativos actuales y futuros. Para obtener más información, consulte la sección sobre la función de la gestión financiera y los analistas financieros en empresas.
Finanzas personales
La gestión de las finanzas personales implica el manejo eficiente del dinero propio para administrar la economía individual. Incluye todas las acciones necesarias para ahorrar y gastar el dinero de manera sensata, teniendo en cuenta posibles eventos adversos que puedan afectar los recursos monetarios de la persona.
Además, las finanzas individuales abarcan los activos que una persona posee, como ahorros, seguros, préstamos y diversas formas de inversión financiera. Por lo tanto, la forma en que se administra todo el dinero, sin importar su forma física, es parte integral de la economía personal de cada individuo.
¿Cuál es la importancia de las finanzas?
La manera en la que gestionas tus finanzas personales tiene un impacto fundamental en tu vida. El futuro económico de cada individuo está estrechamente relacionado con su capacidad para administrar sus finanzas de manera efectiva, su nivel de conocimiento sobre el tema y las acciones que toma para mantener una economía estable, un sistema de ahorro eficiente y evitar los problemas comunes relacionados con la deuda.
Es crucial contar con un manejo consciente y un control organizado de tus finanzas para lograr estabilidad y paz mental. Esto implica tener el control de tus gastos e ingresos, ver crecer tus ahorros, llevar a cabo tus proyectos, estar preparado para imprevistos y encontrar el equilibrio entre ser una persona ahorrativa y darte algunos gustos.
